La CNMV eleva el 38% les multes imposades per vulnerar el mercat

La Comissió Nacional del Mercat de Valors ha endurit les sancions per incompliment de la Llei del Mercat de Valors. En el que va d’any el supervisor presidit per Rodrigo Buenaventura ha imposat vuit sancions per un import de 6,629 milions d’euros. La quantia supera ja a la de totes les multes fixades un any abans, 6,15 milions d’euros, i és un 38% superior que les imposades en el mateix període de 2021. Si continuem tirant la vista enrere, l’import registrat en el que va d’any és sis vegades superior a l’impost per les sancions de l’exercici 2019 (1,06 milions).

El gruix de les sancions de la CNMV per incompliment de la Llei del Mercat de Valors d’enguany corresponen a sengles multes contra CaixaBank i Deutsche Bank.

A primers de juny el Boletín Oficial del Estado va publicar una multa de 3,25 milions d’euros a CaixaBank, dividida en dues parts. Una primera sanció de 2,5 milions per incompliment ocasional o aïllat de les obligacions sobre el disseny i distribució d’un bo estructurat. I una altra de 750.000 euros per incompliment en la informació sobre costos i despeses associades del mateix bo.

Per part seva, Deutsche Bank va ser sancionat el març passat amb tres milions d’euros per no aplicar les mesures adequades davant un possible conflicte d’interès “existent en la recompra a clients de bons estructurats emesos pel mateix Deutsche Bank aplicant diferencials significatius respecte al seu valor raonable”. Es tracta de la major sanció que imposa el supervisor des de 2018 i ha estat recorreguda per l’entitat.

Més enllà d’aquestes dues grans sancions, la CNMV ha imposat recentment una multa de 100.000 euros a l’actual conseller delegat (CEO) de Cobra, José María Castillo Lacabex, per comunicar informació privilegiada de l’empresa de renovables Saeta Yield a tercers. Així mateix, María Victoria Lacabex Retana i Arturo Sotillo Alonso han estat sancionats de 65.000 euros i 15.000 euros, respectivament, per comprar accions de Saeta Yield disposant d’informació privilegiada al desembre de 2017. Han estat recorregudes.

L’altre gran paquet sancionador ha estat el protagonitzat per exdirectius de Dia. El supervisor ha sancionat a David Peña Delgado, antic responsable de relacions amb inversors, Tomás Peinado Alcaraz i Manuel Sánchez Sánchez, amb un total de 135.000 euros. David Peña ha estat sancionat amb 110.000 euros.

HOMÒLEGS EUROPEUS

En 2021 la CNMV va imposar un total de dues sancions per fallades en la protecció de l’inversor, d’acord amb els criteris de Mifid 2, per un import conjunt de 120.000 euros. Una d’elles va ser 35.000 euros i l’altra, de 85.000. D’acord amb un recent informe del supervisor dels mercats europeus, ESMA, els responsables dels mercats de Bulgària i Xipre van ser els que més actuacions van realitzar aquest any, amb 93 i 72 sancions, respectivament. L’import conjunt de major quantia va ser per a les sancions del supervisor xipriota (815.000 euros), enfront dels 215.080 euros del búlgar.

En total, els diferents supervisors dels mercats europeus van imposar un total de 411 sancions per un import conjunt de 12,2 milions d’euros. La xifra és superior als 8,4 milions computats un any abans, encara que el número sancions va caure des de les 613 registrades en 2020.

ELS TEST D’IDONEÏTAT DE LA BANCA HAURAN D’INCLOURE LA SOSTENIBILITAT
Agost. Des del pròxim 2 d’agost, les entitats que presten serveis d’inversió hauran d’incloure, en els test d’idoneïtat que realitzen als seus clients, les seves preferències en relació amb la sostenibilitat de les inversions.
Gestió discrecional. Les signatures hauran d’integrar les preferències de sostenibilitat del client en el procés d’avaluació de la idoneïtat quan presten assessorament en matèria d’inversió o gestió discrecional de carteres, segons el comunicat ahir per la CNMV. Amb això es busca recomanar o integrar en les carteres dels clients instruments financers idonis, en el sentit que han d’estar ajustats als seus objectius d’inversió, situació financera i coneixements i experiència.

Post A Comment